Динамика цены на бензин газпромнефть: Цены на АЗС «Газпром»

Кемеровская область — Кузбасс: сколько стоит литр аи-92

• Ежедневный расчет

  Расчет цен происходит на основании совершенных транзакций на более чем 17 000 АЗС (более 2 млн. транзакций ежемесячно)

• Расчёт по средней величине

  Цены на бензин АИ-95, АИ-92 и дизельное топливо рассчитываются по нескольким АЗС в каждом регионе. За стоимость бензина принимается средняя величина

• Точность данных

  Расчёт цены топлива производится по всем основным видам топлива в отдельности (включая стоимость дизельного топлива), что повышает точность данных

Индексы цен

Регион

Кемеровская область — Кузбасс

Период

неделя

АИ-92

Сейчас44,9₽

1 год назад43,21₽

+1,69₽ (3,92%)

Здесь вы можете познакомиться с динамикой цен на АИ-92 в Кемеровская область — Кузбасс за прошедший период – неделю, месяц, год или 3 года. Если вам интересно посмотреть динамику по АИ-95 или Дизельное топливо, вам нужно перейти по ссылке.

Индекс розничных цен на топливо «Петрол Плюс»

Индекс «Петрол Плюс» — отражает средние розничные цены на топливо и бензин АИ-92 и АИ-95 в разрезе регионов России по состоянию на каждый день. 

Цены на бензин – это важный показатель, влияющий на общую картину состояния экономики, кроме того цены на топливо важны как для простых автовладельцев, так и для предприятий.

Для расчёта индекса используются фактические данные о розничных ценах на топливо, получаемые на основании совершённых транзакций на более чем 18 000 АЗС в России. Благодаря самой большой сети приёма топливных карт и уникальным технологиям компания «Передовые Платежные Решения» даёт всем участникам топливного рынка – и простым автолюбителям, и компаниям с автопарком — наиболее актуальную и достоверную информацию о розничных ценах на бензин и дизельное топливо на заправках страны.

Методика расчёта цен разработана совместно с Российской Экономической Школой (РЭШ). Средняя стоимость топлива рассчитывается на основе анализа и статистической обработки больших массивов данных, ежедневно поступающих на сервера компании со всех уголков России.

Почему индексу «Петрол Плюс» доверяют?

• Расчет цен происходит на основании совершенных транзакций на более чем 18 000 АЗС (более 2 млн. транзакций ежемесячно).
• Цены на бензин АИ-95, АИ-92 и дизельное топливо рассчитываются по нескольким АЗС в каждом регионе. За стоимость бензина принимается средняя величина.
• Расчёт цены топлива производится по всем основным видам топлива в отдельности (включая стоимость дизельного топлива), что повышает точность данных.
• Средние цены на топливо и бензин на АЗС рассчитывается ежедневно в 22:00 МСК предыдущего дня, что гарантирует актуальность.
• Методика расчета разработана совместно с РЭШ (Российской экономической школой).

Теперь, какой бы вопрос, не возник у посетителей вашего сайта, например: стоимость 95 топлива, стоимость литра бензина или цена на ГСМ они смогут быстро получить ответ, используя простой и понятный интерфейс. Выбор настроек даёт возможность получить информацию на самые специфические запросы, например: стоимость литра дизельного топлива в республике Марий Эл.

Газпром нефть: высокоэффективный производитель нефти, но отстает от восстановления цен на нефть (OTCMKTS:GZPFY)

Инвестиционный тезис

За последние несколько лет Газпром нефть (OTCPK:GZPFY) показала выдающуюся рентабельность. Согласно статистике третьего квартала 2020 года, прибыль была не такой высокой, но все же значительно лучше, чем у конкурентов. Большинство нефтяных компаний уже восстановили часть своих цен с мартовских минимумов, но не Газпром нефть. Вероятно, это связано с тем, что новое налоговое бремя сдерживает рост. Тем не менее, это может измениться. Я ожидаю, что компания превзойдет отрасль в 2021 году благодаря восстановлению цен на нефть, хорошим финансовым показателям и некоторым другим факторам, которые я освещаю в статье.

Обзор компании и анализ прибыли

«Газпром нефть» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний. Компания занимается апстримом, мидстримом и даунстримом. Он производит широкий спектр продукции, в том числе бензин, судовое топливо, авиационное топливо, смазочные материалы на масляной основе и некоторые другие. «Газпром нефть» хорошо известна своими высокотехнологичными производственными активами, что позволяет ей поддерживать высокую эффективность и стандарты ESG. Также это одна из немногих компаний, разрабатывающих нефтяные месторождения в Арктике.

Как и для всех других компаний нефтегазовой отрасли, 2020 год был неудачным для «Газпром нефти». Падение цен на нефть привело к снижению стоимости акций компании примерно на 42%. По сравнению с другими российскими нефтяными компаниями, «Газпром нефти» было трудно восстановиться. На графике сравнивается динамика акций компании с двумя ближайшими конкурентами — Роснефтью (OTC:RNFTF) и Лукойлом (OTC:LUKOY).

Источник: Yahoo Finance

По результатам третьего квартала 2020 г. прибыль компании резко упала, несмотря на стагнацию операционных результатов. «Газпром нефть» сохранила объем продаж чуть ниже среднего; прибыль упала из-за цен на нефть и низкого нетбэка. Краткий обзор представлен в таблицах ниже. Компания сократила часть своей низкорентабельной деятельности (например, производство нефтепродуктов) ради продажи нефти, что обеспечивает более высокую маржу.

Источник: создано автором на основе данных отчета «Газпром нефти» за 3 кв. 2020 г. последние годы. В таблице ниже представлен анализ, основанный на годовой деятельности компании. Как видите, переработка плохая, что тормозит производство.

Источник: создано автором на основе данных Газпром нефти 2019отчет

Компания уже несколько лет увеличивает добычу, поэтому важно, чтобы запасы нефти росли. В своих годовых финансовых результатах за 2019 г. «Газпром нефть» приводит расчеты запасов и приблизительный прогноз их доступности. Доказанные запасы уменьшались из года в год; но в 2019 году компания обнаружила огромные новые месторождения нефти (около 1,75 млн тонн), к которым еще не было доступа. Компания заявила, что у нее есть доказанные запасы на 15 лет добычи нефти и даже потенциально до 29 лет.лет, если их предсказания верны.

Источник: создано автором на основе данных отчета «Газпром нефти» за 2019 г.

Рассматривая выручку и прибыль «Газпром нефти», стоит проанализировать их структуру доходов. За несколько лет он несколько изменился. Однако текущая структура (на начало 2020 года) предлагает хороший уровень доходности. Он представлен на круговой диаграмме ниже.

Источник: создано автором на основе данных Газпром нефти 2019отчет

Компания показала достойную динамику прибыли в 2015-2019 гг. Несмотря на то, что в 2019 году выручка не изменилась, чистая прибыль продемонстрировала выдающийся рост. Высокая волатильность темпов роста выручки объясняется тем, что «Газпром нефть» экспортирует огромное количество своей продукции (в основном нефть). На выручку в основном влияют следующие два фактора: (1) цены на нефть и (2) курс доллара к рублю. Трудно сказать, какими будут цены на нефть в будущем, но решения ОПЕК+ повлияют на цены. Если постепенное восстановление произойдет до уровня 2019 г., я ожидаю, что выручка (и курс доллар/рубль) будет несколько выше уровня 2019 года. российский рубль. Обменный курс сильно зависит от цен на нефть, поскольку налоги с экспорта сырья составляют значительную часть российского бюджета. Хотя в 2021 году цены на нефть, скорее всего, вырастут, в краткосрочной перспективе рубль укрепится. Однако долгосрочный прогноз российского правительства прогнозирует ослабление рубля в 2022 году и далее.

Источник: TradingView.com

Компания показала высокую эффективность по сравнению с аналогами

Показатели рентабельности очень важны для отраслей, добывающих ископаемые полезные ископаемые, особенно нефть и газ. Я сделал несколько сравнительных таблиц с 3 группами компаний: российские нефтяные компании, международные компании с большой капитализацией и международные компании со средней капитализацией (с капитализацией около 20-40 млрд долларов США).

Прежде всего, давайте посмотрим на показатели российских компаний. Я выбрал «Роснефть» (OTCPK:RNFTF), «Лукойл» (OTCPK:LUKOY), «Татнефть» (OTCPK:OAOFY) и «Сургутнефтегаз» (OTC:SGTPY). Поскольку все российские компании показали некоторый рост доходов в 2020 году (из-за слабого рубля), для анализа использовались данные TTM, предоставленные Seeking Alpha. Как видно из таблицы ниже, Татнефть и Сургутнефтегаз опережали Газпром нефть. У Сургутнефтегаза есть привилегированные акции, которые приносят высокий дивидендный доход (16-18%), что является хорошей инвестицией, учитывая все риски и неопределенность в отношении владельцев и будущего компании (странно, что компания, имеющая ~1300 млрд руб. на его счетах стоит ~1600 млрд руб.). У Татнефти были хорошие показатели, но недавнее обновление по налогам негативно сказалось на бизнесе компании. Таким образом, «Газпром нефть», пожалуй, самая интересная из них.

900 76 -0,32%

Икра 9008 0

ТТМ	Газпром нефть	Роснефть	Лу коил	Татнефть	Сургутнефтегаз
Маржа валовой прибыли	60 . 15%	67,25%	26,95%	62,85%	87,17%
Маржа EBIT	8,72%	7,30%	4,18%	22,31%	15,90%
Маржа чистой прибыли	6,20%	1,74%	12,87%	44,67%
ROA	5,52%	0,65%	2,54%	12,15%	12,20%

Источник: создано автором на основе данных Seeking Alpha и Investing.com .A) (RDS.B), BP (BP), Chevron (CVX) и PetroChina (PTR). Эти компании показали убыток в 2020 году, поэтому я рассчитал показатели прибыльности, используя годовую прибыль 2019 года. Судя по результатам, представленным в таблице ниже, исследуемая компания выглядит довольно привлекательно среди гигантов.

9 0098

900 76 3,94%

Источник: рассчитано и создано автором на основе данных Investing. com

сравнение с компаниями средней капитализации показывает примерно ту же картину. Делается вывод о том, что небольшим нефтяным компаниям легче показывать высокую рентабельность. Однако среди Ecopetrol (EC), Suncor (SU), Equinor (EQNR) и Imperial Oil (IMO) Газпром нефть по-прежнему выглядит достойно. Я использовал данные за 2019 год., то же, что и в предыдущем сравнении.

5. 26%

Источник: рассчитано и создано автором на основе данных Investing.com

Из всех таблиц видно, что «Газпром нефть» показала отличные результаты, показав высокую рентабельность в ходе недавней годы. Остались вопросы по оценке и основным рискам.

Сравнение компании с другими с помощью мультипликаторов

Я составил таблицу сравнения ранее упомянутых компаний. Я использовал такие мультипликаторы, как EV/EBITDA, P/CF и P/E. Цена/прибыль оказалась наименее информативной из-за низкой или даже отрицательной прибыли во время ТТМ (для большинства компаний). P/E показал самый высокий потенциал роста, но его не следует учитывать при оценке. Значения P/CF часто сильно отличаются от среднего; поэтому этот показатель не следует использовать для вынесения суждения. EV/EBITDA в данном случае является лучшим и показывает приличную недооценку Газпром нефти.

900 76 P/FCF

91 2,14

9 0076 22,94

9007 5

Источник: создано автором на основе данных Seeking Alpha(*) — nm = не имеет смысла потенциал от текущей рыночной капитализации (и, соответственно, цены акций). Рассчитанная возможная цена акции на 6,3% выше исторического максимума, достигнутого в январе 2020 года. Уровень ~495 руб. за акцию достижим в случае восстановления цен на нефть и некоторых других позитивных событий, о которых я расскажу в следующей части. статьи.

Другие достоинства и недостатки «Газпром нефти»

Нефтегазовая промышленность не является экологически чистой. Хотелось бы обратить внимание на ESG компаний, и «Газпром нефть» тому пример. Компания одной из первых в России уделила этому значительное внимание и инвестировала в промышленную и экологическую безопасность. Также компания преодолела пик капитальных затрат в 2018-2019 гг. Это положительно скажется на денежных потоках компании в ближайшие годы.

Еще одна положительная сторона компании — дивидендная доходность. Компания выплатила доходность около 10,3%, и ожидается, что благодаря этому она повысит свои дивиденды. Согласно новой дивидендной политике компании (утвержденной 2920 декабря 2020 года) компания должна выплатить не менее 50% своей годовой чистой прибыли. Сумма чистой прибыли может быть скорректирована на непредвиденные убытки, однако вероятность такого действия мала.

Первый негативный фактор – это структура собственности. Free-float компании составляет 4,32%, а другая часть (95,68%) контролируется Газпромом. Поскольку материнская компания через различные структуры находится в значительной степени в собственности российского правительства, «Газпром нефть» может попасть под санкции. Это приведет к проблемам с некоторыми иностранными клиентами и поставщиками. Судя по всему, вскоре это может измениться, поскольку ходили слухи (источник на русском языке), что «Газпром» хочет продать часть своей доли в «Газпром нефти». Результатом этого вероятного события может стать включение компании в MSCI Russia и ряд других преимуществ.

Последний факт, о котором стоит упомянуть, это недавнее обновление налогового законодательства. Скорее всего, это основной фактор, удерживающий цену акций компании на одном уровне; в то время как конкуренты выросли в цене. Новое налоговое бремя сильно повлияет на прибыль компании. Тем не менее, это все еще обсуждается, и условия могут быть изменены в пользу компании.

Заключение

Принимая во внимание все, что я сказал, я оптимистично настроен в отношении Газпром нефти. Я твердо верю, что его акции еще не оправились от недавнего восстановления цен на нефть, и ожидается дальнейший рост. Я ожидаю, что изменения в структуре собственности произойдут и приведут к хорошему росту стоимости акций компании; в дополнение к восстановлению экономики и цен на нефть.

Колебания цен на бензин — Управление энергетической информации США (EIA)

Розничные цены на бензин в основном зависят от цен на сырую нефть и количества бензина, доступного для удовлетворения спроса. Сильный и растущий спрос на бензин и другие нефтепродукты в Соединенных Штатах и ​​остальном мире может оказать сильное давление на имеющиеся запасы.

ты знал

?

Цены на бензин обычно следуют за ценами на сырую нефть.

Нажмите, чтобы увеличить

Цены на бензин имеют тенденцию к росту, когда доступное предложение бензина уменьшается по сравнению с реальным или ожидаемым спросом или потреблением бензина. Цены на бензин могут быстро меняться, если что-то нарушает поставки сырой нефти, работу нефтеперерабатывающих заводов или поставки бензина по трубопроводам. Даже когда цены на сырую нефть стабильны, цены на бензин колеблются из-за сезонных изменений спроса и характеристик бензина.

Цены на сырую нефть и бензин достигли рекордно высокого уровня в 2008 г.

Спотовая цена на сырую нефть марки Brent (эталон мировых цен на сырую нефть) достигла рекордно высокого уровня в 2008 г. в результате высокого мирового спроса на нефть по отношению к предложению. Значительно более высокий спрос в Китае, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке в сочетании с неопределенностью рынка в отношении мировых поставок способствовал взлету цен на нефть и, в свою очередь, рекордно высоким ценам на бензин в Соединенных Штатах.

Сезонный спрос и спецификации на бензин также влияют на цены.

Исторически сложилось так, что розничные цены на бензин постепенно растут весной и достигают пика в конце лета, когда люди чаще ездят за рулем. Цены на бензин, как правило, ниже в зимние месяцы. Спецификации и рецептуры бензина также меняются в зависимости от сезона. Экологические нормы требуют, чтобы бензин, продаваемый летом, меньше испарялся в теплую погоду. Это требование означает, что нефтепереработчики должны заменить более дешевые, но более испаряемые компоненты бензина менее испаряемыми, но более дорогими компонентами. В период с 2000 по 2022 год среднемесячная цена на обычный розничный бензин в США в августе составляла около 39 долларов.центов за галлон выше, чем средняя цена в январе.

Нажмите, чтобы увеличить

Запасы бензина могут помочь сдержать рост цен

Предложение бензина в значительной степени обусловлено поставками и переработкой сырой нефти, импортом бензина и запасами бензина (запасами).